8 (800) 234-90-44
Москва, ул. Студенческая, дом 33, стр.14

Инвестиционные идеи Hasbro

12:21, 13 Августа 2019

Инвестиционные идеи Hasbro
1020
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Hasbro (HAS), одного из ведущих мировых производителей игрушек, игр, а также других различных товаров для детей. Финансовые результаты компании за 2-й квартал 2019 г. были сильными. Выручка увеличилась на 8.9% г/г до $984.5 млн. и превзошла консенсус-прогноз на уровне $967 млн. При этом без учета негативного эффекта от колебаний обменных курсов в размере $20.7 млн. рост выручки составил 11%. Географически, продажи в США и Канаде поднялись на 14% до $510.5 млн., в международном сегменте – уменьшились на 1% до $377.4 млн. Выручка в подразделении Entertainment and Licensing выросла на 28% до $96.5 млн. Скорректированный показатель EBITDA подскочил на 41.5% до $186.1 млн., а скорректированная прибыль на акцию взлетела на 62.5% до 78 центов, заметно опередив среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне 51 цента.

Hasbro завершила 2-й квартал, имея на счетах $1.150 млрд. денежных средств и эквивалентов, общий долг составил $1.71 млрд. В 1-м полугодии 2019 г. компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $336.3 млн. (рост на 39.6% г/г) и потратила $58.2 млн. на капвложения и $58.6 млн. на выкуп собственных акций. При этом в распоряжении компании остаются $369.3 млн., доступных в рамках действующей программы buyback. Квартальный дивиденд в размере 68 центов на акцию соответствует неплохой дивидендной доходности на уровне 2.3%.

Опубликованные результаты Hasbro показывают, что компании удалось в значительной степени оправиться от удара, связанного с банкротством сети магазинов игрушек Toys “R” Us, через которую она продавала значительную часть своей продукции в США и за рубежом. При этом мы рассчитываем, что сильная линейка продукции, включающая как пользующиеся все большим спросом собственные бренды, так и популярные франшизы, устойчивый баланс, а также постоянные инвестиции в новые продукты позволят Hasbro продолжать показывать хорошие результаты в этом году.

Мы поднимаем целевую цену акций Hasbro до $130 и продолжаем считать данные бумаги привлекательными для среднесрочных инвестиций. Стоп-лосс находится на отметке $109.

istochnik.png

О компании
Подписывайтесь на email-рассылку и получайте самое важное о бизнесе в удобном формате! Делитесь своими новостями, высказывайте свое мнение и размещайте рекламу на наших ресурсах.

Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий: войти

Вы также можете войти через соцсети:  


Другие материалы рубрики

Новости участников Ассоциации

14 Декабря 2016

28 млрд рублей потратят российские родители на детские игрушки к новогодним праздникам
2280
28 млрд рублей потратят российские родители на детские игрушки к новогодним праздникам

Согласно прогнозам аналитиков Группы компаний «Детский мир», в декабре 2016 года российские родители потратят 28 млрд рублей на игрушки для детей. По сравнению с прошлым годом затраты на подарки вырастут на 1,1%....

Новости участников Ассоциации

2 Августа 2017

Как Анатолий Винтер возрождает традиции краснокамской деревянной игрушки
2830
Как Анатолий Винтер возрождает традиции краснокамской деревянной игрушки

Анатолий Винтер о том, что происходит в индустрии деревянных игрушек...

Новости участников Ассоциации

13 Ноября 2018

"Детский мир" открыл четыре новых магазина
5740
"Детский мир" открыл четыре новых магазина

Новые магазины открыты в Санкт-Петербурге, Кемерове, Лабинске

Новости участников Ассоциации

29 Августа 2017

«Мир детства» радует подарками молодых мам
2880
«Мир детства» радует подарками молодых мам

Компания «Мир детства»® передала 1000 товаров для мам и малышей в рамках проекта Baby Best Box для Центра планирования семьи и репродукции...

загрузка карты...